大力推进影响力投资

    未来是不确定的,不确定就是风险,未来既有挑战,也有机遇,因为是未来,有相当大的不确定性。未来这个世界上比较大的不确定性有两化,一是数据化,一是气候变化。我们需要影响力投资和可持续发展,它符合社会向善、商业向善、资本向善的趋势。

 

不确定性是未来的主基调

未来是不确定的,不确定就是风险,未来既有挑战,也有机遇。未来有相当大的不确定性,这很自然。

未来比较大的不确定性有两化,一是数据化,一是气候变化。数据化是信息革命带来的挑战,今天很多人都讲了,数据化、人工智能、AI、区块链、大数据,它确实在改变人们的生产方式、生活方式和思维方式。

气候变化是未来人类最大的挑战。联合国秘书长古特雷斯说:“今天的世界正处于一个关键的十字路口,既面临前所未有的挑战,也面临着十分独特的机遇”,去年11月5日,11000个来自世界的科学家向人类发出警告,假如人类再不重视气候的影响,再不改变自己的生活方式,将会面临难言的苦难。

近百年来,碳排放大幅上升,全球大部分地区的气温上升了0.5-4度,如果不控制气候的话,到2060-2069年,这个世界有50%物种会灭绝。

格陵兰岛每年有1万吨的冰在融化,如果不改变这一状态,本世纪海平面将会上升2米,至少使10亿人成为难民,北京、天津、上海等近海城市会被淹没,这不是耸人听闻,也可能本世纪内会有重大的、我们想不到的灾难发生。

除了气候变化,影响可持续发展的还有贫富两极分化。过去二、三十年,由于科技革命、金融创新、资本化、全球化,全球的财富增长很快,这一点在深圳、在中国体现得很明显。同时,财富集聚也非常明显,去年亚马逊、苹果市值超过1万亿美元,相当于中等国家的国民生产总值,富可敌国。但同时这个世界上还有至少20亿人,每天生活费只有3.1美金,还有22%的人口(将近16亿人)没有最基本的卫生保障。性别不平等,特别是身体暴力和性暴力,全球1/5的15-49岁女性遭受过暴力,全球最贫穷的47个国家性暴力最猖獗,严重的性别不平等。

 

可持续发展是人类永远的目标

环境危机、气候危机、能源危机、粮食危机,这些都是我们最大的危机,构成了全球可持续发展最大的隐忧。2015年9月,193个国家在联合国总部签署《2015-2030年可持续发展议程》,该议程提出世界面临的挑战有17个主要目标,简称SDG。包括无贫困、零饥饿、健康和福祉、优质教育、性别平等、清洁用水等等,这17个指标及子指标是人类面临的最突出挑战。

去年联合国开会,发现过去五年,这些指标完成得非常不理想。首先是气候继续上升,联合国气候报告、巴黎气候协定说扭转全球气候上升的倾向,必须控制在不超过1.5度,如果达到这个目标,把人类二氧化碳净排放量减缩45%,并在2050年才能实现气候中和。但是没有做好,如果前十年大家做好了,每年减少3.3%就够了,因为没有做好,从现在开始,每年必须减少7.6%。追求可持续发展应该是人类多年来孜孜以求的目标。

什么叫可持续发展?就是自然、经济、社会协调统一的发展,这种发展既能满足当代人的需要,又不对后代人满足其需求的能力构成危害。

联合国为倡导可持续发展做了非常多努力,从72年开始,斯德哥尔摩宣言,到80年生态可持续,87年的可持续发展,92年的里约热内卢宣言,02年的约翰内斯堡宣言,一直到05年可持续发展议程。

 

影响力投资是未来趋势

联合国也认识到要解决这些问题,但要解决这17个问题,每年需要3.9万亿美元。我们现在政府捐赠,包括慈善捐赠、政府投入,只能解决1.4万亿,还有2.5万亿的缺口,怎么办?如果这些问题不解决,全球可持续发展就是一句空话。所以人们一直在探讨一种方式,比如过去高速增长的几十年,GDP上去了,同时破坏了环境,浪费了资源,雾霾、水污染,在每一笔投资发生时就要注意它的经济效益和社会效益的一致性,不让它发生防治比治理成本要低得多。所以,一种新的投资理念就产生了,这种投资理念就叫做影响力投资。

一笔投资既有正面的财务回报,正面财务回报可以高于社会平均利润,也可以等于或低于社会平均利润,但它是投资,有回报,不是捐赠。同时,它也有积极的社会影响力,这个社会影响力是对环境、社会,对实现联合国可持续发展17个目标的贡献和社会价值,但必须是量化的,要有标准,而不是先把事情做了,产生问题,责任发现、良心发现,再拿出钱来解决问题。我们在每一笔投资,每个经济活动发生时就注意这样做这就是影响力投资、可持续发展。

影响力投资的理念问世也就十几年,但发展非常快,今年底可以突破1万亿美元,它是几何级数的增长。为什么增长这么快?因为需求,从公益的角度看,它符合慈善公益慈善的发展历史进程,一定的社会生产力决定一定的公益慈善方式,从中世纪到王室时代,到美国的公益基金会,到现在的新公益时代,我们要不断根据生产力的发展调整公益的形式。

现在影响力投资是公益的创新,因为它不仅仅是捐赠。光靠捐赠,很难解决那么多的社会问题,捐赠是美德,是奉献,值得肯定,但它不能解决越来越多的社会问题。德鲁克说“所有社会问题,只有变成有利可图的商业机会时,这些问题才能根本解决”,所以我们主张用公益的理念、商业的模式、金融的手段来解决社会问题。

另外,它也符合社会向善、商业向善、资本向善的趋势。社会向善、资本向善正在成为一种趋势。美国在15年前有个明晟指数,也叫多米尼400指数,从标普500里选400只股票,按照影响力投资的标准,既有经济效益,也有社会价值。中国有义利99指数,是社投联盟发起的,从沪深300里选99只股票,按义利结合的标准,有300人的专家队伍,有一套模型,按照这个标准选99只。连续五年,它的收益率曲线跑赢沪深300、上证50,跑赢中国所有指数,这说明在中国资本市场,资本向善也是一种趋势。

去年底深圳博时基金看到了这个机会,根据义利99指数,加了一只股票,叫中证可持续发展100ETF,做了一个基金产品,这个基金产品备受世界和中国资本市场的关注,最近IPO正在进行。

 

可持续发展在中国的行动

中国对全球是负责任的。十九大,习主席提出创新、协调、绿色、开放、共享五大理念,本质上就是可持续发展。2016年中国提出落实2030可持续发展国别方案,同时国务院发布落实联合国可持续发展议程的创新示范区方案,这次中央给深圳的先行示范区里,让深圳成为可持续发展的先锋。

2017年我们又提出议程的报告,2018年发布改革开放40年中国人权事业发展进步白皮书,2019年9月中国在联合国大会又发布了中国落实可持续发展进程的报告。中国不断努力,不光发布报告,中国的失业率一直稳定在5%,中国的扶贫、反贫困斗争在世界上做出重大贡献。

党中央发誓,到今年底解决按现有标准将近1亿人的绝对贫困化人口,这是扶贫攻坚的重大使命,对全球反贫困斗争的贡献高达75%,贫困人口到去年已经从5.7%下降到1.7%。扶贫重在教育扶贫才能根本扶贫,教育普及率已达到中高收入国家的平均水平。我们在环境方面二氧化碳排放量同比分别下降3.1%和4.0%。

中国的企业家也意识到这一点,前年亚布力论坛,50多位中国的企业家发布《社会企业家倡议书》,要做不仅追求经济效益,而且要做社会价值创造者。大咖发布声明,告别几十年来股东利益至上,追求社会价值至上。

我们要树立践行青山绿水就是金山银山的理论。深圳市委市政府早就对环境有非常多部署,这些年深圳也是按照这样的部署走在前面,但我们现在必须意识到中国正在走向世界舞台的中央,会受到越来越多人的关注,尤其是中国的企业家过去几十年创造的财富令世界瞩目。但是今天,光创造财富是不够的,如果你不停创造财富,没有可持续发展理念,就是土豪,所以我们必须在可持续发展的高度、道德的高度站得更高,弘扬企业家精神。